अदाणी पावर शेयर – जानिए भविष्य की दिशा और अगला संभावित टारगेट

अदाणी ग्रुप का नाम जब भी आता है, तो उसमें तेज़ी, विस्तार और भारत के बुनियादी ढांचे के विकास की बात स्वाभाविक रूप से जुड़ जाती है। इसी समूह की एक बेहद महत्वपूर्ण कंपनी है अदाणी पावर लिमिटेड (Adani Power Ltd.), जो भारत की सबसे बड़ी निजी क्षेत्र की बिजली उत्पादक कंपनियों में से एक है। पिछले कुछ वर्षों में इस कंपनी के शेयर में असाधारण तेजी देखी गई है और निवेशकों का ध्यान इसने बखूबी खींचा है।

इस हिंदी ब्लॉग में हम अदाणी पावर के व्यवसाय मॉडल, इसके वित्तीय प्रदर्शन, शेयर प्राइस ट्रेंड, और आने वाले समय में इसका अगला संभावित टारगेट क्या हो सकता है – इन सभी पहलुओं पर चर्चा करेंगे।

अदाणी पावर: कंपनी का परिचय
स्थापना: 1996
मुख्यालय: अहमदाबाद, गुजरात
अध्यक्ष: गौतम अडाणी
CEO: अनिल सरदाना
क्षमता: 14,500+ मेगावाट उत्पादन क्षमता (FY 2025)

अदाणी पावर भारत के अलग-अलग राज्यों जैसे गुजरात, महाराष्ट्र, कर्नाटक, राजस्थान, छत्तीसगढ़ और झारखंड में पावर प्लांट्स संचालित करती है। कंपनी मुख्य रूप से थर्मल पावर पर आधारित है, लेकिन हाल ही में इसका झुकाव नवीकरणीय ऊर्जा की ओर भी देखने को मिला है।

अदाणी पावर का व्यवसाय मॉडल
कोयला आधारित बिजली उत्पादन

लॉन्ग-टर्म पावर परचेज एग्रीमेंट्स (PPAs)

कैप्टिव पावर – औद्योगिक उपयोग हेतु

विदेशों में भी विस्तार (बांग्लादेश प्रोजेक्ट)

नवीकरणीय ऊर्जा परियोजनाओं की शुरुआत

इस कंपनी का बिजनेस मॉडल स्टेबल और प्रेडिक्टेबल कैश फ्लो पर आधारित है, क्योंकि अधिकांश बिजली वितरण राज्य सरकारों या सरकारी एजेंसियों को की जाती है।

वित्तीय प्रदर्शन (Q4 FY2025)
टोटल रेवेन्यू: ₹13,405 करोड़

नेट प्रॉफिट: ₹2,737 करोड़

EBITDA: ₹5,110 करोड़

EPS: ₹6.80 प्रति शेयर

नेट डेब्ट: ₹35,000+ करोड़

हाल ही में कंपनी ने रिकॉर्ड प्रॉफिट दर्ज किया है, जो ऊंची बिजली दरों और मजबूत मांग के कारण हुआ। इस प्रदर्शन से निवेशकों का भरोसा और भी मज़बूत हुआ है।

अदाणी पावर शेयर प्राइस ट्रेंड
अवधि शेयर मूल्य (₹)
जून 2024 ₹460
दिसम्बर 2024 ₹610
जून 2025 (वर्तमान) ₹735+

1 साल में अदाणी पावर के शेयर ने 60% से अधिक रिटर्न दिया है। यह वृद्धि मुख्यतः उत्पादन क्षमता में बढ़ोतरी, PPA के विस्तार, और उच्च मांग के चलते हुई है।

टेक्निकल एनालिसिस और अगला संभावित टारगेट
टेक्निकल स्तर:
सपोर्ट: ₹680

रेजिस्टेंस: ₹780 – ₹810

200-DMA: ₹590 (लंबी अवधि का सपोर्ट)

टारगेट प्राइस (विश्लेषकों के अनुसार):
समयावधि संभावित टारगेट
6 महीने ₹800 – ₹850
12 महीने ₹950 – ₹1,000
दीर्घकालिक (2–3 वर्ष) ₹1,200+

अदाणी पावर में निवेश के प्रमुख कारण
उच्च उत्पादन क्षमता – भारत की सबसे बड़ी निजी कंपनी के रूप में।

स्टेबल कैश फ्लो – लॉन्ग टर्म PPA से निश्चित आमदनी।

बिजली की बढ़ती मांग – विशेषकर इंडस्ट्रियल और रूरल सेक्टर में।

सरकार की सपोर्टिव नीति – इंफ्रास्ट्रक्चर और पावर सेक्टर को बढ़ावा।

विदेशी परियोजनाएं – बांग्लादेश और अन्य देशों में संभावनाएं।

जोखिम (Risks)
कोयले की कीमतों में उतार-चढ़ाव

सरकारी नियमन और टैरिफ विवाद

उधारी का स्तर (High Debt)

वातावरणीय दबाव – थर्मल पावर पर आलोचना

अन्य प्रतिस्पर्धी कंपनियों की आक्रामक नीति

विशेष रिपोर्ट: 2025 की योजनाएं
6 GW की नई पावर परियोजनाएं निर्माणाधीन

गुजरात और महाराष्ट्र में विस्तार

ग्रीन हाइड्रोजन और सोलर पावर में प्रवेश की योजना

बांग्लादेश में 1,600 MW परियोजना जल्द शुरू होने वाली है

निवेशकों के लिए सलाह
अगर आप मध्यम से दीर्घकालीन निवेश की सोच रहे हैं, तो अदाणी पावर एक आकर्षक विकल्प हो सकता है। हालांकि यह शेयर पिछले 1 साल में काफी ऊपर आ चुका है, फिर भी इसमें आगे की ग्रोथ के अच्छे संकेत हैं।

शॉर्ट टर्म में शेयर थोड़ा वोलाटाइल रह सकता है, लेकिन दीर्घकालिक निवेशक ₹950–₹1,200 तक के टारगेट के लिए होल्ड कर सकते हैं।
अदाणी पावर एक मजबूत फंडामेंटल्स वाली कंपनी है जो भारत के ऊर्जा क्षेत्र के विकास में प्रमुख भूमिका निभा रही है। इसके विशाल पावर प्लांट्स, लॉन्ग टर्म PPA, और समूह की ताकत इसे एक भरोसेमंद निवेश बनाते हैं। आने वाले समय में बिजली की मांग और ग्रीन एनर्जी विस्तार इसे और ऊपर ले जा सकता है। यदि आप एक ग्रोथ-ओरिएंटेड निवेशक हैं और अगले 1 से 3 वर्षों में मल्टीबैगर की तलाश कर रहे हैं, तो अदाणी पावर आपके पोर्टफोलियो में शामिल होने योग्य है। आपकी राय क्या है? क्या आपने अदाणी पावर में निवेश किया है या करने की सोच रहे हैं? नीचे कमेंट करके हमें बताएं।
अदाणी पावर पर ताज़ा और विस्तृत जानकारी दी गई है:

📈 1. हालिया शेयर रैली और तकनीकी विश्लेषण
वर्तमान में अदाणी पावर का शेयर स्विंग कर रहा है, 27 जून 2025 को यह ₹605 (BSE) के स्तर पर पहुंच गया है, जो हाल के हफ्तों में लगभग 14% की तेजी दर्शाता है
इस तेजी में बड़ा ट्रेडिंग वॉल्यूम भी शामिल है, जो बताता है कि निवेशक सक्रिय रूप से इस स्टॉक में रूचि ले रहे हैं। तकनीकी रूप से भी स्टॉक ‘बुलिश’ संकेत देख रहा है ।

Bajpai (विश्लेषक) के अनुसार, ₹540–₹545 का 100‑DMA स्तर मजबूत सपोर्ट है, और शॉर्ट‑टर्म टारगेट ₹580 है

📊 2. Q4 FY25 की वित्तीय झाँकी
Q4 FY25 में राज्य‑अनुसंधित (merchant) टैरिफ में गिरावट के बावजूद, राजस्व लगभग ₹14,237 करोड़ (+6.5% YoY) रहा, जबकि शुद्ध लाभ ₹2,599–₹2,637 करोड़ रहा, जो पिछले वर्ष से लगभग 4–5% कम है

पावर सेल वॉल्यूम में 19–20% की वृद्धि दर्ज की गई ।

आमदनी में वृद्धि के बावजूद कच्चे माल (coal) और नई इकाइयों के समावेश के कारण लागत बढ़ी ।

🏭 3. विश्लेषक रेटिंग और लक्ष्य मूल्य
InCred Equities ने ‘Add’ रेटिंग के साथ ₹649 का लक्ष्य तय किया, जिससे ~17–18% का अपसाइड होता है
S&P GL Market Intelligence के 3 विश्लेषकों का औसत टारगेट ₹633.7 है (8.4% का संभावित बढ़ाव)
Trendlyne का औसत लक्ष्य ₹743 (+27% upside) है
अन्य पूर्वानुमानों में WalletInvestor 1 साल में ₹675–₹680 और 2025 तक ₹862 तक की ऊँचाई देखने की उम्मीद करता है ।

🔮 4. शॉर्ट‑टर्म और लॉन्ग‑टर्म संभावनाएँ
🟡 शॉर्ट‑टर्म (1–3 महीने)
तकनीकी रूप से ₹580–₹610 के रेंज तक रैली संभव, विशेषकर ₹605–₹610 के स्तर पर रेसिस्टेंस।

अगर रैली तेज रही, तो बाद का पहला टारगेट ₹649–₹650 हो सकता है (InCred का लक्ष्य)।

🟢 माध्यम अवधि (6–12 महीने)
एनालिस्ट टारगेट के अनुसार ₹650–₹750 तक की रेंज रियलिस्टिक है, जहां तक Trendlyne ने ₹743 लक्ष्य तय किया है।

🔵 दीर्घ‑अवधि (1–3 साल)
भारत की ऊर्जा मांग बढ़ती हुई, और Adani Group का CAPEX (~₹1.26 ट्रिलियन FY25 में) इसे समर्थित करता है

WalletInvestor अनुमान अनुसार 2028–29 तक स्टॉक ₹900–₹1,000+ तक जा सकता है ।

⚠️ 5. जोखिम कारक
Merchant टैरिफ में गिरावट – Q4 में मजबूत बिक्री के बावजूद average tariff में कमी रही
उत्पादन लागत में वृद्धि – कोयला की कीमतों और नए संयंत्रों के निवेश से खर्च बढ़ा।

ग्रुप स्तर की कॉर्पोरेट चुनौतियाँ – Hindenburg स्टोरीज़ और गोपनीय सूचनाओं पर SEBI की जांच, जो समूह की छवि पर असर डाल सकते हैं ।

वैश्विक राजनीतिक और तेल/गैस कीमतों का प्रभाव।

✅ 6. निवेश सलाह
शॉर्ट‑टर्म: तकनीकी बैकअप में अगर ₹580 समर्थन बना रहता है, तो ₹610–₹650 तक ट्रैडिंग का अवसर है।

मध्यम अवधि (6–12 महीने): यदि कंपनी मरज़िन और टैरिफ सुधार ला पाती है, तो ₹650–₹750 का टारगेट संभव।

दीर्घ‑अवधि (1–3 साल): भारत की उभरती बिजली मांग, Group CAPEX और नवीकरणीय ऊर्जा फोकस को देखते हुए ₹900–₹1,000+ तक बेहतर रिटर्न मिल सकता है।

🧾 सारांश
वर्तमान स्तर: ₹605 (27 जून)

तत्काल लक्ष्य: ₹580–₹650

मध्यम अवधि: ₹650–₹750

दीर्घ‑समय: ₹900+

क्रुसीय बात यह है कि किसी भी निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से चर्चा करना अनिवार्य है।

आप चाहें तो Adani Power का Peer comparison (जैसे NTPC या JSW Energy के साथ), डीटेल्ड टेक्निकल चार्ट या ग्रुप के अन्य कंपनियों के निवेश अवसरों का विश्लेषण भी कर सकता हूँ। बताइए, आपको आगे क्या चाहिए?